À un moment où la Royal Navy établit un blocus des ports allemands et surveille de près la flotte impériale, jamais elle n'aurait pu imaginer qu'elle subirait une défaite à l'autre bout du monde.
Lorsque l'Amirauté apprend que la flotte impériale allemande d'Extrême-Orient, commandée par le comte von Spee, a quitté sa base de Tsin-Tao (Chine), elle donne l'ordre à l'amiral Craddock, dont la flotte est basée aux Malouines, d'intercepter cette escadre ennemie qui fait route vers le Cap Horn menaçant ainsi toute une partie du commerce britannique.
Les meilleurs navires de guerre étant affectés au blocus de l'Allemagne, Craddock ne dispose que de croiseurs-cuirassés moins rapides et moins armés que ceux de son adversaire. De plus, malheureusement pour l'amiral anglais, l'escadre de von Spee est aperçue au moment où le soleil se couche ; si les Allemands disparaissent dans la pénombre, l'escadre anglaise reste bien illuminée. Pris sous le feu des croiseurs-cuirassés SCHARNHORST et GNEISENAU, Craddock tente de dégager sa flotte lorsque ses deux plus puissants navires, les HMS GOOD HOPE et MONMOUTH, sont touchés. Tous deux sombrent alors que la flotte parvient à se disperser.
Non seulement l'amiral Craddock est au nombre des victimes mais également quatre aspirants canadiens qui étaient à bord du MONMOUTH. Ils sont les premiers membres de notre Marine à perdre la vie au cours de la Première Guerre mondiale.
Pour la Royal Navy, il s'agit d'une première défaite depuis un
siècle.